沟槽管件厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
沟槽管件厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

基金T0来袭教你玩转T0套利方法-【资讯】

发布时间:2021-07-29 14:57:05 阅读: 来源:沟槽管件厂家

重大消息!首批上交所分级基金产品—易方达上证50分级和西部利得中证500等权分级于3月30日正式发售了。这是重大利好,T+0交易首先在跨境交易基金上实行,ETF开始T+0一段时间了,LOF终于也开始T+0了,T+0套利功能一定是很多人想要了解的,本文就介绍五种方法,教大家玩转T+0套利功能。

对于ETF基金,套利优势不言而喻。让我们首先从套利开始,由于投资者可以同时在ETF基金的一级市场(申购和赎回市场)和二级市场(证券交易所)进行交易,所以ETF基金具有进行套利交易的基础。以华夏恒生ETF(159920)为例,该基金将二级市场交易效率从T+1提高至T+0,大幅提高了基金的交易效率。

具体来看,大家可以借助以下五大套利方法获利:

方法一:T+0获取盘中价差

由于华夏恒生ETF(159920)实现T+0回转交易,可T日买入,T日卖出,投资者可在收盘前多次买入卖出,实现价差套利。(老揭解读:就是当天寻找差价买卖,这个最好理解。中国大妈都会! )

方法二:实时折溢价套利

如果ETF出现折价,即价格低于净值时,由于T日买入的份额T日可赎回,华夏恒生ETF存在赎回套利机制,具体做法是:投资者在二级市场买入恒生ETF后,然后向基金公司申请赎回,获得一揽子的股票和现金,然后将这些股票在二级市场上卖出,以获取套利预期年化收益。(老揭解读: 这个比较简单,就是当etf在二级市场上的价格低于它自身的净值时,你在二级市场先买入etf,然后在你的交易软件里基金菜单栏目下,向华夏基金申请赎回,在获得股票和现金后,把现金留着,把获得的股票卖掉,就行了。)

如果ETF出现溢价,即价格高于净值时,由于T日申购的ETF份额T+2日才可卖出,投资者可以通过事先持有一定的ETF份额存量可以进行套利。

方法三:ETF事件套利

因为深港两地节假日以及交易时间方面的差异,可能会出现香港闭市,但是华夏恒生ETF在深交所依然能够交易的情况,由此带来事件性套利的机会。比如港股闭市期间,中国或者欧美市场出现重大事件,华夏恒生ETF价格未能有效反映潜在涨跌幅,投资者则可以提前买入华夏恒生ETF或卖出ETF(如果开通恒生ETF融券业务,可融券卖出ETF),待港股开市后,价格有效反映后再进行相应的反向操作,获取因重大事件带来的套利机会。(老揭解读:这就是利用时间差来套利赚钱了,一年中总有这么几天是港股休市,我们开市的,如果发生全球性的重大事件,可以在我们这先交易ETF,等待港股复盘后再做反向交易,达到套利赚钱的目的 )

方法四:配对交易

投资者可以通过数据统计等方法判断未来A股、港股的市场走势差异,并进行两个市场ETF的配对交易。比如判断未来一段时间恒生指数表现将强于沪深300指数,则可以做多华夏恒生ETF,同时融券卖空同样市值的沪深300ETF;反之如果判断未来一段时间沪深300指数走势将强于恒生指数,则做多沪深300ETF,同时融券卖空同样市值的华夏恒生ETF。待历史预期年化收益兑现后,投资者可对两只ETF平仓,锁定超额预期年化收益。(老揭解读:这个方法我想说得很清楚了,我也就不用解读了,总之是利用恒生指数和沪深300的强弱比较。 )

方法五:跨市场套利

如果投资者在A股市场和香港市场可以同时进行投资操作,在华夏恒生ETF存在折价时,可以在A股市场买入华夏恒生ETF,同时在香港市场建立其对冲头寸(如卖出恒指期货、卖出指数成分股、卖出香港ETF等)。在华夏恒生ETF存在溢价时,可以在A股市场卖出或融券卖出华夏恒生ETF,同时在香港市场建立对冲头寸(如买入恒指期货、买入指数成分股、买入香港ETF等)。在华夏恒生ETF二级市场价格恢复合理水平后同时在香港市场结清对应头寸,达到套利效果。(老揭解读:这招适合高级专业投资者。 )

最后,华夏基金张弘弢表示,实行跨境交易基金日内回转交易(T+0交易)的制度对基金行业是利好。对跨境产品来说,首先基金流动性会提高,其次是基金日内净值的波动可能会加大。对于基金组合以及投资管理方面,在正常情况下没有任何影响。

随着金融市场国际化,在T+0制度的实施下,华夏基金在未来将继续创新,更好地提高效率,可能还将研发不同国家、不同市场的跨境指数基金产品,满足境内投资者全球化配置的需求。

大家先在ETF基金上把T+0套利功能玩转了,再接着玩转LOF基金的T+0套利功能吧。

推荐阅读

何谓LOF基金

指数分级基金套利流程分析

ETF基金套利五大招数

更多有价证券,网贷,银行,理财,房产相关信息,请实时关注希财网。希财网(www.csai.cn)是国内知名的第三方理财产品导购平台,网站汇聚了海量的理财产品,金融,股票,网贷资讯,欢迎您的分享讨论。

济南市长清区乾坤光影工作室

三亚到北京专业小车运输公司

景宁金绿源稻谷植保专业合作社

山东拓欣交通设施有限公司

吉水县荣顺服饰织造有限公司

黄岩建中工艺品厂